南方財經(jīng)全媒體記者江月 上海報道 在今年二季度起至今的短短幾個月里，芯片供應(yīng)的“速凍急停”問題引發(fā)市場關(guān)注。8月12日，晶圓代工廠中芯國際聯(lián)合CEO趙海軍在業(yè)績電話會上指出，產(chǎn)業(yè)周期調(diào)整可能要持續(xù)到2023年上半年，將向高端芯片、緊缺芯片傾斜產(chǎn)能，避免無序競爭。
8月11日，中芯國際也發(fā)布了關(guān)于4月至6月的二季度報告，表現(xiàn)優(yōu)于預(yù)期。期內(nèi)，總收入為19.03億美元，按年增長41.6%；歸屬公司擁有人的凈利潤為5.14億元，按年下跌25.2%。
二季度業(yè)績優(yōu)于預(yù)期
在二季度里，中芯國際的收入增速和毛利潤率均優(yōu)于預(yù)期。該公司聯(lián)合CEO趙海軍分析原因指，歲修延后以及公司的產(chǎn)線靈活調(diào)整，均推動業(yè)績維持增長、量價齊升。
中芯國際在5月曾經(jīng)表示，預(yù)計二季度收入環(huán)比增加最多3%、毛利潤率最多39%。然而實際的二季度收入環(huán)比增幅為3.3%，毛利潤率也達到39.4%。
“原本計劃在二季度進行歲修，但疫情對人員流動的管控令部分歲修沒有進行。”趙海軍稱，當(dāng)季，公司產(chǎn)能利用率依然達到97.1%，疫情對產(chǎn)出的整體影響低于預(yù)期。
除此以外，中芯國際又提高了對高毛利產(chǎn)品的產(chǎn)能傾斜，這令12英寸晶圓的收入貢獻占比，從上一季度的66.5%進一步提升到69.3%。“產(chǎn)線進一步向市場緊缺的模擬和數(shù)模混合芯片、電源管理芯片、OLED、高端MCU等進行了轉(zhuǎn)移。”趙海軍稱。
展望第三季度，趙海軍指，公司預(yù)計銷售收入環(huán)比持平到增長2%，毛利率在38%到40%之間。
針對上述經(jīng)營目標(biāo)，趙海軍稱將從三方面著手。第一，將充分利用產(chǎn)線靈活性，在不同節(jié)點之間切換，在不同產(chǎn)品之間切換，“中芯國際擁有豐富的客戶基礎(chǔ)和產(chǎn)品種類，靈活性很高”。第二，將提升高附加值產(chǎn)品占比、加速新產(chǎn)品開發(fā)，“要做有競爭力、別人不擅長做的產(chǎn)品。”第三，將優(yōu)化客戶體系，加強與頭部客戶和增量市場中潛力客戶的溝通，關(guān)注海內(nèi)外全球客戶的需求，以多元化來應(yīng)對逆風(fēng)周期帶來的不確定性。
應(yīng)對行業(yè)“速凍急停”
去年，芯片短缺問題席卷全球市場，更拖累了不少汽車和消費電子制造商的出貨。不過今年二季度至今，市場上反而頻傳“過剩”、“降價”消息。趙海軍提醒稱，產(chǎn)業(yè)鏈上環(huán)環(huán)相扣，影響會被倍增放大，預(yù)計這一輪周期調(diào)整要持續(xù)到2023年上半年。
并非所有芯片都“過剩”，趙海軍指出，目前消費電子相關(guān)部分芯片供應(yīng)超出預(yù)期，但汽車電子供應(yīng)依然相對緊張。然而，消費電子等領(lǐng)域的芯片出現(xiàn)“速凍急停”。
為何部分芯片從“短缺”到“過剩”急轉(zhuǎn)直下？這與產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)效應(yīng)有關(guān)。趙海軍稱，如果終端需求下滑，廠商將減少從芯片設(shè)計商的拿貨，而芯片設(shè)計商將急于清理庫存，甚至?xí)型４S、要求產(chǎn)品不要下線，由此產(chǎn)生了“放大倍數(shù)”。
“2022年上半年，有雙重周期疊加影響半導(dǎo)體行業(yè)。”趙海軍指出，一方面，全球經(jīng)濟增長面臨較大壓力、增速總體放緩，消費動力不足；另一方面，半導(dǎo)體進入本身下行周期。“此前連續(xù)數(shù)個季度電子產(chǎn)品加速消費，產(chǎn)能擴張達到一定程度，但目前部分環(huán)節(jié)進入‘去庫存’階段。”因此，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)部分環(huán)節(jié)出現(xiàn)“速凍急停”。
趙海軍指出，這一輪周期調(diào)整至少要持續(xù)到明年上半年，不同應(yīng)用領(lǐng)域出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化，需要進行供需平衡。而中芯國際將如何應(yīng)對？他指出，中芯國際將加強和客戶尤其終端整機公司的溝通，削減低端產(chǎn)能、減少無序競爭。由于預(yù)見下半年細(xì)分領(lǐng)域結(jié)構(gòu)性緊缺依然存在，因此要調(diào)配產(chǎn)品，“有的多做、有的少做。”
“中芯國際成立22年來，已經(jīng)經(jīng)歷多次周期，懂得如何應(yīng)對短期調(diào)整、如何應(yīng)對中長期調(diào)整。”趙海軍稱，對于公司的中長期成長依然充滿信心，指出：“集成電路行業(yè)需求增長和全球區(qū)域化趨勢不變，本土制造的長期邏輯也不變。”
