21世紀經濟報道記者 曹媛 深圳報道

4月18日，平安銀行（000001.SZ）公布2025年一季度業績報告，也拉開了上市銀行一季報披露的帷幕。

同日，該行還公告稱，審議通過了《平安銀行股份有限公司關于資本性債券發行規劃及相關授權的議案》，未來兩年該行擬根據實際經營需要，在股東大會和相關監管機構批準的條件下，適時發行無固定期限資本債券及二級資本債券（統稱“資本性債券”），用于補充本行其他一級資本和二級資本。其中資本性債券發行規模總計不超過等值人民幣1000億元。

來看該行一季度業績表現，受市場變化、優化業務結構等因素影響，2025年一季度，平安銀行實現營業收入337.09億元，同比下降13.1%；實現凈利潤140.96億元，同比下降5.6%。一季度凈息差降至1.83%，較去年同期下降18個基點；該行不良貸款率1.06%，與上年末持平。

延續去年業績表現，從一季報中也能明顯看出平安銀行調整資產結構的跡象，表現為對公驅動資產擴張，零售改革進入深水區等特點。

近年來，該行正開展零售改革，重點推動零售業務從高風險、高成本、高收益向中風險、中收益轉型，逐步實現零售客群質量、資產質量、資產結構三方面提升。

今年一季度該行零售貸款規模持續收縮。截至3月末，該行個人貸款余額為17290.46億元，較上年末下降2.2%，其中抵押類貸款占個人貸款的比例為64.7%。

但在資產結構調整的背景下，該行高風險貸款有所下降。在上述個人貸款中，信用卡應收賬款余額4006.38億元，較上年末下降7.9%；消費性貸款余額4593.15億元，較上年末下降3.2%；經營性貸款余額5296.59億元，較上年末下降0.3%。

此外，該行優質零售客戶占比正持續增長。截至一季度末，該行住房按揭貸款余額為3394.34億元，較上年末增長4.1%；截至2025年3月末，該行汽車金融貸款余額2927.51億元，一季度個人新能源汽車貸款新發放145.12億元，同比增長61.4%。

值得注意的是，該行零售端資產質量有所改善。截至2025年3月末，該行個人貸款不良率1.32%，較上年末下降了0.07個百分點。信用卡應收賬款的不良率為2.40%，較上年末降低了0.16個百分點。

對比，平安銀行解釋稱，“2025年一季度，國內經濟平穩向好，個人客戶還款能力有所恢復，同時，本行持續優化客群和資產結構，落實客戶分類分層經營，加快優質資產投放，并積極推進存量風險化解，個人貸款資產質量逐步改善。”

與零售形成鮮明對比的是，平安銀行增加對公信貸投放，穩住基本盤。截至2025年3月末，該行企業貸款余額16826.67億元，較上年末增長4.7%；企業存款余額23362.25億元，較上年末增長4.0%。

拆解對公貸款行業投向，一方面，2025年一季度，該行四大基礎行業（基礎設施、汽車生態、公用事業、地產）貸款新發放1235.71億元，同比增長13.3%；另一方面，該行拓展新制造、新能源、新生活三大新興行業，一季度三大新興行業貸款新發放739.56億元，同比增長32.7%。

而在備受市場關注的房地產風險敞口方面，2025年3月末，該行房地產相關的實有及或有信貸、自營債券投資、自營非標投資等承擔信用風險的業務余額合計2677.22億元，較上年末減少56.15億元；2025年3月末，該行對公房地產貸款不良率2.25%，較上年末上升0.46個百分點。

針對上述業績表現，平安銀行解釋稱，“主要是受外部環境影響，房地產市場仍在止跌回穩過程中，部分房企去化周期變長、資金面持續緊張，本集團已審慎計提撥備，總體風險可控。”

在資產結構調整之外，平安銀行一季度經營成本持續下降。一季報顯示，通過數字化轉型驅動經營降本增效，該行業務及管理費90.55億元，同比下降13.2%；加強資產質量管控，加大不良資產清收處置力度，信用及其他資產減值損失74.30億元，同比下降20.9%。