21世紀經(jīng)濟報道記者李覽青 上海報道
近日，中國銀行間市場交易商協(xié)會（以下簡稱“交易商協(xié)會”）官網(wǎng)披露了關(guān)于非金融企業(yè)債務(wù)融資工具一般主承銷商2024年度主承銷業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況市場評價結(jié)果的公告（以下簡稱“公告”）。
這是2024年6月相關(guān)市場評價規(guī)則修訂后，首次披露一般主承銷商的執(zhí)業(yè)情況市場評價結(jié)果。
值得關(guān)注的是，與2023年版市場評價規(guī)則相比，最新版的評價標準在合格檔中根據(jù)日常評價得分高低，在原有的A、B、C三檔的基礎(chǔ)上新增了D檔，將業(yè)務(wù)能力較弱、展業(yè)明顯不積極的劃為D檔，因此這也是交易商協(xié)會首次對外披露D檔主承銷商。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，在去年發(fā)布的通知中，交易商協(xié)會明確日常評價結(jié)果被評為D檔的，具體考察三個方面：一是業(yè)務(wù)能力較弱，剔除余額包銷后的主承銷商金額和主承銷發(fā)行人家數(shù)同時低于上一年度全市場后10%分位數(shù)；二是業(yè)務(wù)合規(guī)性較差，受到警告及以上的自律處分；三是存在其他交易商協(xié)會認為應(yīng)當劃分為D檔的情形。
在共計72家主承銷商中，江西銀行、吉林銀行、東莞農(nóng)商行等三家地方展業(yè)銀行被評為D檔，三家銀行均曾因債券投資交易或債券承銷業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為，受到自律處分或行政處罰。
具體來說，交易商協(xié)會2023年第9次自律處分會議審議決定顯示，江西銀行作為銀行間債券市場交易機構(gòu)，在2021年10月11日至15日期間，為相關(guān)機構(gòu)違規(guī)代他人持有債券提供了便利條件。江西銀行開展涉事交易未反映真實或正當交易目的，內(nèi)部未能有效識別交易風險或防范交易發(fā)生。
交易商協(xié)會2023年第11次自律處分會議審議決定顯示，吉林銀行作為四平市城市發(fā)展投資控股有限公司（以下簡稱“四平城投”）相關(guān)債務(wù)融資工具的投資人，在債務(wù)融資工具票面利率之外，以“資金監(jiān)管賬戶費”的名目收取四平城投提供的其他費用，以達到預期投資收益。相關(guān)行為干涉了債務(wù)融資工具的發(fā)行利率，違背了發(fā)行公平、公正、公開的原則。
東莞農(nóng)商行則是在2024年12月受到國家金融監(jiān)督管理總局東莞監(jiān)管分局行政處罰，因債券承銷管理不到位、向超齡客戶代銷不適當?shù)谋ｋU產(chǎn)品等，被罰款合計80萬元，時任金融市場部總經(jīng)理、零售業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理兼任財富中心主任均因債券承銷管理不到位被有關(guān)部門警告。
值得注意的是，交易商協(xié)會在2024年修訂版的評價規(guī)則中明確，連續(xù)兩年被認定為D檔的機構(gòu)將被取消業(yè)務(wù)資格。
在一般主承銷商執(zhí)業(yè)情況市場評價結(jié)果之外，為進一步體現(xiàn)機構(gòu)綜合能力，交易商協(xié)會還從價值發(fā)現(xiàn)能力、普惠能力、開創(chuàng)能力和服務(wù)對外開放能力四個維度評出了特色主承銷商。
價值發(fā)現(xiàn)能力方面，中信建投證券股份有限公司、中國工商銀行股份有限公司、中信證券股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司能力較為突出。
普惠能力方面，中國銀行股份有限公司、中國國際金融股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中信銀行股份有限公司、浙商銀行股份有限公司能力較為突出。
開創(chuàng)能力方面，中信銀行股份有限公司、興業(yè)銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、中國銀行股份有限公司、中國光大銀行股份有限公司能力較為突出。
服務(wù)對外開放能力方面，中國銀行股份有限公司、中國工商銀行股份有限公司、招商銀行股份有限公司、興業(yè)銀行股份有限公司、中信證券股份有限公司能力較為突出。
公告顯示，下一步，交易商協(xié)會將按照黨中央、國務(wù)院關(guān)于債券市場發(fā)展相關(guān)決策部署，在人民銀行領(lǐng)導下，持續(xù)優(yōu)化承銷機構(gòu)市場化評價機制，進一步敦促主承銷商不斷提升執(zhí)業(yè)能力、加強執(zhí)業(yè)質(zhì)量，促進債券市場更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，推動銀行間債券市場高質(zhì)量發(fā)展。
附表：72家一般主承銷商執(zhí)業(yè)情況市場評價結(jié)果
