近期債市震蕩走強，股市略有回調(diào)。理財通評評“理”第39期繼續(xù)測評銀行熱銷產(chǎn)品，本期測評6月17日廣發(fā)銀行APP近一周熱銷榜排第三的產(chǎn)品：添利6個月持有4號A。截至6月20日，該產(chǎn)品已有近4萬投資者購買。

該產(chǎn)品去年10月25日成立，目前已成立時間7個多月，成立后沒多久債市出現(xiàn)了一輪上漲行情。推測主要是受益這輪行情，所以該產(chǎn)品成立以來收益率不低，達5.76%（6月18日數(shù)據(jù)）。比較神奇的是，該產(chǎn)品在債市調(diào)整期間凈值沒有明顯下跌。這也是該產(chǎn)品能維持不低收益率的原因。至于是什么原因，因資產(chǎn)投向信息披露有限，尚不得而知。

（“添利6個月持有4號A”凈值走勢）

3月下旬以來債市出現(xiàn)反彈行情，該產(chǎn)品也有所受益，近3個月年化收益率3.98%。不過因為產(chǎn)品成立時間不算長，后續(xù)收益表現(xiàn)如何還難以預(yù)測。

從該產(chǎn)品同系列產(chǎn)品表現(xiàn)來看，過去兩年的收益率大多在3%-4%之間，收益表現(xiàn)并不突出。南財理財通數(shù)據(jù)顯示，幸福添利6個月持有期固定收益類系列產(chǎn)品2024年、2023年平均回報分別為3.13%、3.61%。    

測評結(jié)果顯示，該產(chǎn)品收益得分62分，風險控制得分99分，風險調(diào)整收益得分38分，綜合費率得分48分，在230只同類產(chǎn)品中分別排第35、85、35、149，總分71分，打敗83.91%的同類產(chǎn)品。

以下為該產(chǎn)品的詳細測評報告：

那么我們此前測評的銀行熱銷往期產(chǎn)品最新表現(xiàn)又如何呢？

評評理半年前測評的招商銀行APP去年12月19日理財榜單業(yè)績榜第一名的產(chǎn)品“嘉悅多元策略日開”，當時測評分數(shù)為74分，6月18日最新的測評分數(shù)為49分，下降了25分。半年前該產(chǎn)品成立3個多月，由于剛好趕上債市、股市上漲，近1個月年化收益率達14.31%（截至12月19日），成立以來年化收益率達8.97%。而近半年收益表現(xiàn)逐漸歸于“平淡”，近6個月年化收益率僅2.88%，成立以來年化收益率降至5.08%。所以還是需要留意成立時間短的產(chǎn)品可能在年化放大短期回報后看似收益率較高，但能否持續(xù)實現(xiàn)高收益還需要仔細考量。

評評理3個月前測評的渤海銀行APP理財首頁推薦的產(chǎn)品“持盈90天最短持有固收2號”分數(shù)也出現(xiàn)了下滑，不過下滑幅度不大。

測評說明：理財通·評評“理”從投資者關(guān)心的收益、風險、費率等方面對理財產(chǎn)品進行綜合測評。具體而言，評評“理”從四大維度對理財產(chǎn)品展開測評，分別為收益表現(xiàn)、風險控制、風險調(diào)整收益、綜合費率，力爭通過綜合打分挑選出在同類產(chǎn)品中這4個維度表現(xiàn)相對不錯的理財產(chǎn)品供投資者參考。其中收益權(quán)重40%、風險權(quán)重30%、風險調(diào)整收益權(quán)重20%、綜合費率權(quán)重10%（費率越低得分越高，費率數(shù)據(jù)來自說明書）。

得分參考了同類產(chǎn)品表現(xiàn)進行評判，同樣的指標就算數(shù)值接近，不同類型的產(chǎn)品得分可能不一樣，測評分數(shù)可反映該產(chǎn)品在同類產(chǎn)品中所處的水平。為有足夠數(shù)據(jù)支持測評，評評“理”主要測評成立滿3個月但不超過3年的理財產(chǎn)品。

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數(shù)據(jù)分析師：張稆方，美編：吳懷寬